هتل لب خندق، در واقع یکی از خانه‌های قدیمی و باصفای شهر یزد است. این خانه سنتی، پس از مرمت و بازسازی هم اکنون با عنوان هتل لب خندق از مهمانان شهر یزد پذیرایی می‌کند. قدمت این هتل که در گذشته به خانه طیبی شهرت داشته، به دوره قاجاریه باز می‌گردد. بلافاصله پس از ورود به این هتل و عبور از در کوچک چوبی، احساس ورود به گذشته تاریخی شهر یزد احساس می‌شود. فضای دل نشین حیاط هتل دارای دو حیاط، یک بادگیر و تعداد یازده اتاق با معماری سنتی است. در چیدمان اتاق‌های هتل، دقت زیادی شده و به هر گوشه از اتاق که نگاه کنید، ردی از صنایع دستی و معماری اصیل ایرانی را می‌بینید. هتل لب خندق، در بافت قدیمی شهر بنا شده و با ده دقیقه پیاده روی از این هتل به مسجد جامع یزد و موزه آب می‌رسید. بازار شاهزاده فاضل، بازار زرگرها، بازار خان و بازار پنجه علی که از جمله بازارهای قدیمی یزد هستند نیز در نزدیکی هتل قرار دارند و می‌توانید برای خرید سوغاتی سری به این بازارها بزنید.